Оценка бизнеса, ценных бумаг (акций, векселей, долговых бумаг)

 

Оценка бизнеса является процессом определения рыночной стоимости компании как суммы активов, способных приносить прибыль ее собственнику. На основании гражданского кодекса РФ, активы компании состоят из недвижимого имущества, транспортных средств, оборудования, складских запасов, финансовых вложений и нематериальных активов.

Оценка бизнеса сложнейшее направление в сфере оценки рыночной стоимости.

Компания ООО "ДЭМС" предлагает качественную и независимую оценку стоимости бизнеса, включая оценку акций, векселей и долговых бумаг. Это поможет вам принять обоснованное и правильное решение относительно будущего Вашего бизнеса.

Основой для оценки бизнеса будет концепция рыночной стоимости, которая определяется как наиболее вероятная цена, по которой оцениваемый объект может быть продан на открытом рынке.

Независимая оценка рыночной стоимости бизнеса предприятия проводится с целью:

• Определения направлений для повышения эффективности текущего управления предприятием и установления стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций на фондовом рынке;
• Оценки стоимости предприятия в случае подготовки сделок по его полной или частичной купли-продаже, реструктуризации, ликвидации, слиянию или разделению;
• Разработки плана развития предприятия;
• Определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании;
• Реализации инвестиционных проектов и развития бизнеса, где необходимо знать исходную стоимость предприятия в целом, его собственного капитала и активов;
• Учета налогообложения;
• Оценки стоимости активов с учетом возможных потерь в рамках страхования;
• Разрешения судебных споров;
• Принятия обоснованных управленческих решений;
• Оценки стоимости бизнеса при проведении реструктуризации (слияния, поглощения, разделения компаний);
• Оценки стоимости для привлечения внешнего финансирования и других целей;
• Оценки для нотариуса в случае наследственного вступления.

Оценка бизнеса предприятия включает в себя также оценку его ценных бумаг, которые являются нематериальным товаром. Стоимость ценной бумаги определяется стоимостью прав на нее. Кроме того, оцениваются долговые ценные бумаги, такие как вексели и облигации. Дебиторская задолженность также подлежит оценке, включая требования, обязательства и долги.

Перечень документов для определения рыночной стоимости действующего предприятия (ООО)

• Устав предприятия;
• Свидетельство о регистрации предприятия;
• Свидетельство о регистрации изменений в учредительных документах;
• Реестр лицензий;
• Выписка из реестра акционеров (справка о владельцах долей в уставном капитале
• Годовая бухгалтерская отчетность Предприятия за три последних завершенных финансовых года:
  • бухгалтерский баланс (форма №1);
  • отчет о прибылях и убытках (форма №2);
  • отчет о движении капитала (форма №3);
  • отчет о движении денежных средств (форма №4);
  • приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
  • пояснительная записка;
  • итоговая часть аудиторского заключения.
• Бухгалтерская отчетность предприятия за последний квартал перед датой проведения оценки:
  • бухгалтерский баланс (форма №1);
  • отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• Приказ об учетной политике предприятия на текущий финансовый год;
• Бизнес-план, инвестиционная программа или бюджет предприятия на текущий финансовый год;
• Данные о численности работников и фонде заработной платы
• Отраслевая принадлежность предприятия (коды ОКВЭД);
• Зарегистрированные сделки с акциями (долями в УК) (дата сделки, продавец-покупатель, количество акций (доля) по сделкам, цена сделки) за последние 2 года;
• Сведения о выплаченных дивидендах (для акционерных обществ);

РАСШИФРОВКА СТАТЕЙ И РАЗДЕЛОВ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЁТНОСТИ (ФОРМА №1)

• Расширенная инвентаризационная таблица, а именно: 
  • Инвентарный номер;
  • Наименование основного средства, марка;
  • Дата приобретения;
  • Первоначальная стоимость;
  • Балансовая стоимость;
  • Остаточная стоимость;
  • Шифр амортизационных отчислений;
  • Норма амортизационных отчислений;
  • Начисленный износ на дату оценки;
• Расшифровка кредитных ресурсов с указанием условий их предоставления:  
  • перечень основных кредиторов по состоянию на дату оценки;
  • сумма кредиторской задолженности по кредитору с разбивкой на краткосрочную и долгосрочную задолженность;
  • сумма просроченной кредиторской задолженности по кредитору;
  • условия и сроки предоставления кредита;
  • дата возникновения кредиторской задолженности;
  • срок погашения кредиторской задолженности;
• Расшифровка дебиторской задолженности: 
  • перечень основных дебиторов по состоянию на дату оценки;
  • сумма дебиторской задолженности по каждому дебитору с разбивкой на краткосрочную и долгосрочную задолженность;
  • сумма просроченной дебиторской задолженности разбивкой по дебиторам;
  • сумма безнадежной дебиторской задолженности разбивкой по дебиторам;
  • дата возникновения дебиторской задолженности;
  • срок погашения дебиторской задолженности;
• Расшифровка долгосрочных финансовых вложений: 
  • перечень долгосрочных финансовых вложений с разбивкой по предприятиям и виду вложений;
  • сумма долгосрочных финансовых вложений и количество (для вложений в ценные бумаги);
  • условия (в том числе норма доходности) и сроки вложения.
• Расшифровка доходных вложений в материальные ценности
• Расшифровка прочих оборотных активов
• Расшифровка прочих долгосрочных обязательств
• Расшифровка доходов будущих периодов.

Согласно п. 13 ФСО №3 13. Заказчик оценки, правообладатель объекта оценки или иное уполномоченное ими лицо должны подтвердить, что предоставленная ими информация соответствует известным им фактам. Объем данных, требующих такого подтверждения, и форма подтверждения определяются оценщиком с учетом особенности содержания информации, ее существенности, если особые требования не указаны в задании на оценку. Информация должна быть подтверждена одним из следующих способов:

• путем заверения заказчиком копий документов и материалов;
• путем подписания заказчиком письма-представления, содержащего существенную информацию и (или) перечень документов и материалов, с подтверждением того, что информация соответствует известным заказчику фактам, планы и прогнозы отражают ожидания заказчика.

Перечень документов для проведения оценки стоимости бизнеса носит предварительный характер – могут быть внесены корректировки по мере изучения предоставленной информации.